8月2日，佩洛西事件发生后，这就意味着代表某一势力的美国政客，将中美关系带向更加糟糕的局面。

　　8月9日，美国总统拜登正式签署《芯片和科学法案》，这显然将遏制我国芯片产业发展，上升到了美国的法律层面。这跟佩洛西窜台一样，厚颜。

　　8月31日，英伟达被美国政府要求限制向中国出口最新旗舰GPU计算芯片A100和H100，这为美国继续采取动作，埋下伏笔。

　　路透社9月12日消息，拜登计划下个月继续扩大限制美国企业，向中国出口人工智能芯片和芯片制造设备。

　　我们都见证过了2020年美国大选前夕的中美局势，越是临近选举前夕，美国的制裁大棒，挥舞得越是猛烈。

　　今年的11月8日，美国迎来中期选举，不出意外的话，在这之前，甚至临近这一日子的时候，拜登的制裁大棒，恐怕一时也不肯停歇。

　　需要指出的是，针对美国在芯片领域的制裁，我们已经有了几年的心理承受能力，总体而言，对A股来说，基本冲击不大。

　　9月12日，拜登签署了一项鼓励美国生物技术生产和研究的行政命令，美媒的普遍解读认为：是减少对中国的依赖，应对中国在生物技术领域里的挑战。

　　这直接导致9月13日A股盘面，康龙化成、药石科技、凯莱英、药明康德、博腾股份、九州药业、泰格医药等个股重挫。

　　相关个股之所以反应如此过激，市场解读为CRO概念重挫，CRO是医药行业的外包服务模式。

　　医药行业在A股市场，曾经被誉为长期的朝阳行业、大白马的集中营，2018年《我不是药神》上映后，成为了行业的重要拐点；2019年4月，国家药品集中采购和使用试点，正式启动。

　　长期大白马股，因为集采而出现断崖式下跌，再也不是啥新鲜事儿了，长春高新，就是最典型的案例。

　　而CRO医药服务外包，核心竞争力是人才，显然不存在这些风险，成为了市场不可多得的细分领域，尤其是我国该行业仍然处于早期快速发展阶段。

　　特别是在后疫情时代，国外疫情影响仍未消散，医疗资源不足，国内医药服务外包业务，获得了难得的发展机遇。

　　我们以药明康德为例，2022年上半年，公司来自美国的客户收入同比增长了104%，国内客户仅增长了27%，可见国际市场对企业营业收入的影响。

　　康龙化成，2021年全年国外地区营业收入占总营收的82.85%；药石科技，2021年这项占比为70.05%；凯莱英为86.18%，药明康德为74.67%，今年上半年飙升至82.12%；博腾股份2022年上半年这一占比高达94.01%，九州药业上半年外销占比82.14%，泰格医药上半年境外营收占比52.82%！

　　从营收占比我们不难得出这样一个结论：在医药服务外包领域，相对于发达国家，我们仍有人才优势、人力成本优势。

　　拜登的这项行政令，到底会对中国企业造成多大的影响，仍有待进一步观察。从市场竞争力来判断，光靠行政令或者补贴，是很难彻底扭转趋势的。

　　从特朗普到拜登，从芯片领域到生物制药，乃至光伏、新能源等领域，美国几乎全方位地展开与我们“全面竞争”。很显然，“全面竞争”一定要加引号的，因为美国所谓的竞争，是围追堵截。

　　这就告诉我们一个现实，不要奢望中美关系再回到过去的“自由经济”时代了，美国已经不打算回头，将会在遏制中国崛起的路上，不遗余力。

　　要么我们被打趴下，要么我们彻底实现对美国的逆袭，无论是哪一个结果，这个时间跨度都会比较长。

　　当然了，我们希望是后者。即便如此，恐怕也需要数十年的努力，才能让美国人彻底放弃当前的策略。如果这么推断的话，势必要做好“论持久战”的准备，当前绝对领先的美国，仍有部分优越感，当被彻底逆袭的时候，失重跌倒的心态，恐怕会更加歇斯底里。EMC易倍 EMC易倍体育EMC易倍 EMC易倍体育